风险提示：本文仅作投资知识分享，不构成任何投资建议。数字资产及股票市场波动较大，操作前请根据自身风险承受能力谨慎决策。
1. 什么是追踪止损单？
追踪止损单（Trailing Stop Order） 是一种「动态止损」工具，其触发价格会像一只看不见的猎犬，紧咬当前市场价格并保持固定差距，而非死守某个固定点位。当价格朝着有利方向行进时，触发价格同步跟进；一旦价格反转并触碰该触发价，系统就会自动平仓或建仓，把利润装进口袋，把潜在风险挡在门外。
对多数交易者来说，追踪止损单并非入场指令，而是「有仓位、已有浮盈」阶段的止盈神器。
2. 核心变量：固定金额 vs 固定百分比
在下单前，你必须二选一：
- 固定金额：用「××元」作为距离。例如当前股价￥180，设定追踪 20 元；股价涨到￥210，触发价同步抬升到￥190。
- 固定百分比：以「××%」设距。同样￥180，设 10% 追踪，无论涨跌均以市价的 10% 保持距离。
精准区分这两者能避免低级错误——10% ≠ 10 元，尤其在高波动的 加密货币、小盘股 中效果天差地别。
3. 多空两场景拆解
3.1 多头案例：保护上涨红利
- 开仓价：￥200（XYZ 股票）
- 现价：￥300
- 设置追踪：固定 25 元距离
操作流程：
- 初始触发价 ￥275。
- 股价一路涨到 ￥375 → 触发价同步提至 ￥350。
- 行情反转第一根阴线打到 ￥350 → 自动卖单成交。你锁定红利，无需盯盘。
3.2 空头案例：下跌也能吃全段
- 卖空价：￥300
- 现价：￥200
- 设置追踪：固定 25 元距离，高点拉升￥25
操作流程：
- 初始触发价 ￥225。
- 股价一路跌到 ￥185 → 触发价下沉到 ￥210。
- 反弹第一根阳线触碰 ￥210 → 自动买单补回，空翻多的利润落袋。
4. 买卖指令场景拓展
| 持仓方向 | 追踪单类型 | 触发方向 | 目的 | |—|—|—|—| | 已多头 | 追踪止损卖单 | 价格跌 | 锁住浮盈、防回吐 | | 已空头 | 追踪止损买单 | 价格涨 | 锁定差价、防反向爆仓 |
简单来说，追踪止损可以让趋势的利润像滚雪球一样留在身边，又能在市场翻脸时自动截停亏损。
5. 为什么“非用不可”？
- 自动跟随：让机器人替你加班盯盘。
- 不封顶利润：上涨过程中不人为设天花板。
- 损失可量化：失败回落到追踪价即成损点，风险事前可见。
6. 精准设置技巧
最佳「追踪距离」没有万能公式，但可以参考以下步骤：
- 查看 ATR：用 14 日平均真实波幅判断日内噪音宽度。
- 试算风险比：想要承担 2% 回撤，就以「现价 ×（2%）」设百分比。
- 用 3 级测试：历史回测 × 模拟盘 × 小额实盘，找到最大可容忍回撤区间。
7. 如何下单？（示例流程）
以某平台为例：
- 下单界面点「止损单」。
- 勾选「开启追踪」。
- 选择：金额追踪 or 百分比追踪。
- 填入差额，核对无误后提交。
- 在手机端推送「追踪止损已激活」即成功绑定。
注意：部分交易所仅支持金额追踪，下单前务必阅读提示框。
8. 加密货币场景全真案例
案例 A：借币做空后的“回购护盘”
Alan 做空 1 BTC，9,500 USDT 卖出；借币需要在到期时归还 1 BTC。为防止价格暴涨带来巨额亏损：
- 选择金额追踪 300 USDT；
- 市价冲到 9,800 USDT 时自动触发买单；
- 平仓回币，仅承担 300 USDT 损失。
案例 B：长线持仓的“红利收割机”
Kate 现货囤币 1 BTC，9,500 USDT 买入：
- 采用 5% 百分比追踪；
- 币价涨到 10,000 USDT，触发价同步升至 9,500；
- 若回头触及 9,500 → 自动卖单成交，本金保零且不熬夜盯盘。
再提秘诀：结合 5% 百分比追踪 + 模型预测趋势反转信号，提前缩小追踪距离，可把回撤压缩到 2% 左右。
FAQ：最常被问的 5 个问题（Q&A）
Q1：追踪止损和市价差多少合适？
A：日线级别标的中，用 ATR 作为噪音标尺，把距离设为 1.5~2 倍 ATR，可减少频繁触发。
Q2：为什么有时价格刚回撤到触发点就瞬间被拉回？
A：流动性稀薄导致滑点扩大，高波动品种建议使用 限价跟单，防止「钓鱼线」秒拉秒砸。
Q3：周末市场休市，追踪单还有效吗？
A：绝大多数数字货币交易所 24×7 运行，追踪条件始终有效；股票类需避开休市间隙，可在盘前重新设置。
Q4：能叠加止盈位吗？
A：部分平台支持「止盈 + 追踪止损」双条件，谁先触发谁成交，省去再下第二笔指令的麻烦。
Q5：多少资金适合用追踪止损？
A：仓位 ≥ 交易户总额 10% 时，务必用动态止损；小额打新单可设传统固定止损，节约手续费。
总结：让系统帮你做情绪管理
市场不会通知你“涨跌到位”，但追踪止损单会在关键时刻拉闸断电。学会把回撤风险量化为可见距离，再配合趋势跟踪模型，你就能在高波动资产中长久存活，把“拿不住”变成“拿得稳”。
